Spør Carrie: Skal jeg ta engangsopsjonen fra pensjonen min?

Kjære Carrie,

Jeg er i ferd med å pensjonere meg og må bestemme meg for å ta et engangsbeløp eller inntekt for livet for pensjonen min. Jeg lener meg mot å ta engangsbeløpet. Er dette en god idé?

—En leser

Kjære leser,

Min første tanke er å si gratulerer! En pensjon i alle former - enten den tas som et engangsbeløp eller som levetidsinntekt (noen ganger kalt pensjonsrente) - eller en eller annen kombinasjon av begge er en verdifull og stadig sjeldnere fordel. Dette er en viktig pensjonsavgjørelse. Så mitt første råd er å ta deg god tid og veie alt alternativer nøye. En engangssum kan uten tvil virke forlokkende, men vurder skatteimplikasjoner så vel som potensielle fordeler ved å spre utbetalinger over lengre tid.

Jeg vil også påpeke at ett valg ikke er universelt bedre enn andre alternativer som kan være tilgjengelige. Det beste valget for du vil avhenge helt av dine individuelle forhold. La oss ta en titt på noe av det du trenger å vurdere før vi tar denne veldig viktige avgjørelsen.

Start med å forstå matematikken

Når du begynner å gjøre analysen din, kan det være nyttig å sammenligne rånumrene. La oss si et eksempel, at du prøver å bestemme mellom en engangssum på $ 300 000 eller en levetidsinntekt på $ 2019 per måned. Dette utgjør en årlig avkastning på 5,17 prosent hvis du lever 20 år til. Med andre ord, hvis du tar engangsbeløpet og investerer det på egenhånd, må du tjene en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5,17 prosent til en lik inntekt på $ 2019 per måned i 20 år.

Dette er imidlertid ikke en sammenligning av epler til epler. Levetidsinntektene inkluderer avkastning på noen av de opprinnelige bidragene sammen med investeringsavkastningen. I tillegg garanterer det at du får samme inntekt hvis du bor bortenfor 20 år. 5,17 prosent fra å investere engangsbeløpet er en avkastning på dine Penger. Dine faktiske investeringsresultater kan ende opp bedre eller verre enn dette - uten garantier.

Å komplisere analysen er om inntektene fra pensjonen din har en levekostnadstilpasning (COLA), som kan øke utbetalingene dine for å holde tritt med inflasjonen. Dette er en viktig faktor fordi du uten COLA kan miste betydelig kjøpekraft over tid.

Din helse og liv forventet er nøkkelen

La oss fortsette med eksemplet ovenfor. Hvis du tar engangsbeløpet, jo lenger du lever lenger enn 20 år, jo høyere vil din årlige avkastning måtte være for å matche levetidsinntektene. Motsatt, jo kortere livet ditt er, desto mer verdifull er engangssummen. Ta en ærlig titt på helsen din og familie historie med lang levetid før du tar din beslutning.

Tenk på innvirkningen på dine nærmeste

Hvis du velger inntektsbetalinger for livet, kan du ha valg som vil redusere de månedlige utbetalingene dine, men fortsetter å betale levetidsinntekten til ektefellen din eller en annen etterlatt. Et engangssum kan derimot gi mer fleksibilitet eller fordeler for andre mottakere.

Tenk på resten av økonomien

Hvis du har betydelige økonomiske ressurser - megling, 401 (k), IRA, virksomhetsmidler - og andre kilder til pålitelig månedlig inntekt (for eksempel trygd eller leieinntekt), har du kanskje mindre behov for en annen kilde til livstidsinntekt. Å ta et engangsbeløp kan hjelpe deg med å betale ned gjeld. På den annen side, hvis du er bekymret for å dekke de viktigste månedlige utgiftene dine og liker ideen om å ha en kilde til garantert månedlig inntekt, kan det favorisere livrenten fremfor et engangsbeløp.

Vær ærlig om dine investeringsferdigheter, interesse og ønske om kontroll

Å administrere et engangssum krever dyktighet og disiplin. Hvis du jobber med en finansiell rådgiver eller hvis du er en erfaren investor og er villig til å bruke tiden, kan engangsbeløpet passe godt, men sørg for å vurdere gebyrer. Men hvis du er usikker på investeringsevnen din eller heller vil bruke tiden din på å gjøre andre ting i pensjon, kan levetidsinntekt være et bedre valg.

Vei risikoen din

Begge valgene innebærer en viss risiko. Hvis du velger et engangsbeløp, overfører arbeidsgiveren all investeringsrisiko til deg. Du kan gjøre det bedre - eller verre - enn alternativet for levetidsinntekt. En annen bekymring er lang levetid, eller muligheten for at du bruker for mye og går tom for penger.

På den annen side er det risiko for å velge levetidsinntekt - for eksempel å dø for tidlig, gå glipp av bedre investeringsavkastning eller å få pensjonsmidlene til å miste verdi hvis planen ikke er tilstrekkelig finansiert. Det føderale Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) gir en viss beskyttelse for private pensjonsdeltakere; hvis du jobber i offentlig sektor, tilbyr arbeidsgiveren din generelt garantier gjennom føderale, statlige eller kommunale myndigheter.

Tenk på skatt

Hvis du tar månedlig inntekt, er betalingene dine underlagt ordinær inntektsskatt. Hvis du tar et engangsbeløp i kontanter, er det umiddelbart skattepliktig, og du blir underlagt 20 prosent føderal (og potensielt statlig) obligatorisk skattetrekk. Med noen få unntak , distribusjoner tatt før fylte 59 år & frac12; er underlagt en 10 prosent IRS tidlig uttaksstraff. Uttak trenger ikke å begynne før 72 år.

Alternativt kan du sannsynligvis velte engangssummen inn i en tradisjonell IRA eller potensielt inn i en annen arbeidsgiverplan og utsett skatt til du tar uttak i fremtiden.

Du kan ha mer enn ett alternativ

Noen ganger trenger du ikke ta en alt-eller-ingenting-beslutning. Avhengig av planen din, kan du kanskje ta en del av planbalansen i et engangsbeløp og resten i en rekke inntektsbetalinger. Andre alternativer kan omfatte å starte pensjonen på et senere tidspunkt. Sørg for at du forstår detaljene og hvordan disse ordningene vil påvirke den totale utbetalingen din.

Som du kan se, er det en komplisert beslutning å velge mellom et engangsbeløp og inntekt for levetiden. Når du veier alternativene dine, kan det være veldig nyttig å konsultere en pålitelig finansrådgiver. Hvis du er gift, er det også viktig å ta hensyn til ektefellen din. Valget ditt vil påvirke dere begge i mange år, så ta deg tid til å ta en informert beslutning.

Uansett hva du bestemmer deg, gratulerer med pensjonen. Du har jobbet mange år for å tjene din pensjon; nå får du glede deg over fordelene.

Parade Daily

Har du et personlig økonomispørsmål? Send oss ​​en e-post på [e-postbeskyttet] . Carrie kan ikke svare på spørsmål direkte, men emnet ditt kan vurderes for en fremtidig artikkel. For spørsmål om Schwab-kontoer og generelle henvendelser, ta kontakt med Schwab.

Opplysninger:

Charles Schwab Foundation er en 501 (c) (3) ideell, privat stiftelse som ikke er en del av Charles Schwab & Co., Inc., eller dets morselskap, The Charles Schwab Corporation.

Informasjonen gitt her er kun for generell informasjonsformål og skal ikke betraktes som en individualisert anbefaling eller personlig investeringsrådgivning. Investeringsstrategiene nevnt her passer kanskje ikke for alle. Hver investor må gjennomgå en investeringsstrategi for sin egen spesielle situasjon før han tar noen investeringsbeslutning.

Alle meningsuttrykk kan endres uten varsel som reaksjon på skiftende markedsforhold. Data inneholdt her fra tredjepartsleverandører er hentet fra det som anses som pålitelige kilder. Imidlertid kan deres nøyaktighet, fullstendighet eller pålitelighet ikke garanteres.

Hver investor må gjennomgå en investeringsstrategi for sin egen spesielle situasjon før han tar noen investeringsbeslutning.

Eksemplene som er gitt er kun for illustrasjonsformål og ikke ment for å gjenspeile resultatene du kan forvente å oppnå.

Annuitetsgarantier er underlagt den økonomiske styrken og skadebetalingsevnen til det utstedende forsikringsselskapet eller enheten som betaler levetidsinntekten.

COPYRIGHT 2019 CHARLES SCHWAB & CO., INC. MEDLEM SIPC . (# 0221-1PLB)