Spør Carrie: Skal du konsolidere gjelden din?

Kjære Carrie,

Med fem kredittkort, studielån, et billån og noen få andre gjeld føler jeg meg overveldet. Jeg er oppdatert med alt og har ok kreditt, men det er bare å holde styr på alle betalingene og stresser meg hele tiden. De fleste av gjeldene mine er allerede på automatisk betaling, men jeg vil konsolidere gjelden min for å gjøre ting mer håndterbare. Er dette en god idé?

—En leser

Kjære leser,

Å låne penger er ganske enkelt. Å betale tilbake er den vanskelige delen. Og ja, å håndtere flere betalingsbeløp og tilbakebetalingsplaner er stressende. Det er en av de skjulte lånekostnadene som rammer millioner av amerikanere.

Gjeldskonsolidering kan hjelpe deg med å effektivisere betalinger og forenkle regnskap. Det kan redusere stresset ditt - men det reduserer ikke gjelden din. Du er fortsatt på kroken for pengene du lånte. Det er ikke å si at konsolidering ikke er en god idé. Men før du gjør det, er det få ting du bør vurdere.

Prøv disse trekkene før konsolidering

Å håndtere nåværende gjeld er en ting, og det er like viktig å sørge for at du ikke tar mer gjeld. Så ta et skritt tilbake og se på hvordan utgiftene dine sammenlignes med inntekten din. Forbruker du for mye? I så fall kan du prøve å prioritere om og gjøre endringer i budsjettet før du konsoliderer.

Hvis det bare er et spørsmål om månedlig ledelse, er det noen få ting du kan gjøre alene. Prøv for eksempel å kontakte kreditorene dine. Du kan kanskje forhandle om lavere renter eller endre betalingsfristene som vil hjelpe deg til å føle deg mer kontrollert.

Å snakke med en kredittrådgiver kan hjelpe deg med å sette gjelden din i perspektiv og komme med håndteringsteknikker.

Hvis du velger å konsolidere, se utover den månedlige betalingen

Consolidating tar opp et enkelt lån for å betale flere lån. På plussiden betyr dette en enkeltbetaling med muligens lavere rente med tilsvarende lavere månedlig forpliktelse. Dette kan gi deg mer pusterom på kort sikt - men det kan også forlenge utbetalingsdatoen din og øke renten du betaler over liv av lånet. Så se på det store bildet.

Vilkårene for et konsolideringslån er viktige og avhenger av flere faktorer, inkludert kredittpoengene dine, om gjelden er sikret, hvor mye du låner og gjeldende renter. Så er det ting som saldooverføringsgebyrer, sluttkostnader og total betalt rente. Disse kan faktisk legge til til gjelden din.

Å forenkle økonomien og frigjøre noen månedlige kontanter kan være en verdifull avveining. På den annen side kan det hende at den totale kostnaden over tid ikke er verdt det. Sørg for å shoppe rundt for en best mulig avtale.

Vei konsolideringsalternativene nøye

Det er noen forskjellige måter å rulle all gjeld til en. Men som alt annet, er det fordeler og ulemper ved hvert og valget for deg avhenger av tidsrammen og risikoen du er villig til å ta.

• Balanseoverføring kredittkort —Den enkleste tilnærmingen for kredittkortgjeld er å overføre flere saldoer til et enkelt lavrentekort. Oppsiden er at du har en betaling; ulempen er at det ofte er balanseoverføringsgebyrer og muligens en årlig avgift.
• Usikret personlig lån —Tilbudt av banker, kredittforeninger og långivere på nettet, er det ingen sikkerhet som kreves for denne typen lån. Kredittverdigheten din er nøkkelen til å få de beste vilkårene. Rentene er vanligvis faste, og tilbakebetalingsvilkårene kan være fleksible. Men se etter opprinnelsesgebyr og forskuddsbetaling.
• 401 (k) lån —Siden det ikke er noen kredittsjekk, og rentene generelt er lave, a 401 (k) lån kan være fornuftig under visse omstendigheter. Men det er ikke et alternativ uten risiko. Først låner du mot pensjonen. I tillegg risikerer du å pådra deg skatter og straffer hvis du ikke betaler i tide. Til slutt, hvis du forlater jobben, kan det hende du må betale tilbake lånet i sin helhet på veldig kort tid.
• Kredittlinje for egenkapital (HELOC) - Lav rente kan gjøre dette til et attraktivt alternativ for huseiere. Imidlertid interesse på HELOCs brukt til å betale gjeld er ikke lenger fradragsberettiget. I tillegg har refinansiering av usikret gjeld som kredittkortsaldoer med et sikret boliglån iboende risiko. Hvis du er forsinket med å foreta nødvendige betalinger, kan du miste hjemmet.

Se opp for gjeldsordningssvindel

Mennesker med gjeld setter hovedmål for svindlere - så pass på gjeldslettelser og kredittreparasjonstilbud, spesielt de som tilbyr gjeldstilgivelse eller oppgjør. Disse programmene er forskjellig fra konsolidering av lån og er ofte svindel . Et stort tips er hvis du blir bedt om penger på forhånd.

Vanligvis anbefaler et gjeldsordning selskap at du stopper gjeldsbetalinger og i stedet betaler penger på forhånd til en spesiell konto, som vil bli brukt til å prøve å forhandle med kreditorene dine. Fangsten er at mens du kanskje tror å nå en avtale med et gjeldsoppgjørsselskap, kan du gå av kroken hvis du savner betaling, kan renter, gebyrer og straffer fortsatt legges til rektor. I tillegg risikerer du at kreditorer ansetter inkasso byråer.

I tillegg vil tapte betalinger vises som en negativ transaksjon på din kredittrapport , noe som gjør det vanskeligere å få kreditt i fremtiden. Selv om en kreditor samtykker i å akseptere mindre enn det skyldte beløpet, vil det fortsatt påvirke kredittpoengene dine.

Vær spesielt forsiktig med studielån

Konsolidering av studielån reiser et helt annet sett med problemer. Og å ha flere studielån, både føderale og private, gjør konsolidering mer komplisert. Vær spesielt forsiktig her.

For eksempel, føderale direkte konsolidering lån er bare tilgjengelig for føderale studielån. De vil ikke nødvendigvis senke renten din, men kan gjøre betalinger enklere med faste renter og lengre tilbakebetalingsperioder.

På den andre siden, private konsolideringslån kan tilby lavere renter (faste eller justerbare), men har ikke det samme beskyttelse som føderale lån, for eksempel inntektsbaserte tilbakebetalinger , overbærenhet og tilgivelse . Lånet kan også omfatte tilleggsgebyrer og kostnader. Og når du har refinansiert føderale lån til et privat lån, kan du ikke gjøre dem tilbake til et føderalt studielån for å få fordelene ved det føderale programmet.

Administrer både på kort og lang sikt

Som du fokuserer på administrere gjelden din , se også på det større økonomiske bildet ditt - budsjettet, målene og planene dine for å nå dem. Lånekonsolidering kan hjelpe deg med å få bedre håndtering av gjelden din nå, men sørg for at du også tenker på lang sikt - som forhåpentligvis inkluderer å kontrollere gjeld i fremtiden.

Parade Daily

Har du et personlig økonomispørsmål? Send oss ​​en e-post på [e-postbeskyttet] . Carrie kan ikke svare på spørsmål direkte, men emnet ditt kan vurderes for en fremtidig artikkel. For spørsmål om Schwab-kontoer og generelle henvendelser, ta kontakt med Schwab.

Opplysninger:

Charles Schwab Foundation er en 501 (c) (3) ideell, privat stiftelse som ikke er en del av Charles Schwab & Co., Inc., eller dets morselskap, The Charles Schwab Corporation.

Informasjonen gitt her er kun for generell informasjonsformål og skal ikke betraktes som en individualisert anbefaling eller personlig investeringsrådgivning. Investeringsstrategiene nevnt her passer kanskje ikke for alle. Hver investor må gjennomgå en investeringsstrategi for sin egen spesielle situasjon før han tar noen investeringsbeslutning.

Alle meningsuttrykk kan endres uten varsel som reaksjon på skiftende markedsforhold. Data inneholdt her fra tredjepartsleverandører er hentet fra det som anses som pålitelige kilder. Imidlertid kan deres nøyaktighet, fullstendighet eller pålitelighet ikke garanteres.

COPYRIGHT 2019 CHARLES SCHWAB & CO., INC. MEDLEM SIPC . (# 0421-1PXP)